佛祖释迦牟尼还住在舍卫国时，在须耶国有一个人，专靠给人剃头生。有一次，他给一户人家的小孩剃头，事前已经讲好，等到麦子熟了以后，就给他一斛麦子算作工钱。给小孩剃完头，孩子的父母便告诉他等到麦收时节来领麦子。
转眼就到了麦收时节，家家户户都忙着收割晒场。剃头匠也差不多把这件事忘了。有一天，他在路上遇到了一个从前的穷朋友，心中非常高兴。剃头匠便准备请他的朋友喝酒，可是一摸口袋没有钱，猛然间想起了别人还欠他一斛麦子，于是他决定要回麦子卖了再买酒喝。
剃头匠和他的朋友一起去了那户人家，可是那家人却矢口否认有这件事，拒不付给工钱。无论剃头匠如何说明，他们就是不承认曾经欠过他一斛麦子。
剃头匠和他的朋友只好悻悻离去。他们没有想到会遇上这种无赖之徒，心中十分气愤，剃头匠就发誓道：“等我死后，我要变成一条大神龙，来祸害这个国家。”
果然，他死后变成了一条大龙。从此，须耶国就遭了殃。该刮风时没有风，不该有风时，大龙却吹出狂风；该下雨时没有雨，不该下雨时，大龙又造出倾盆大雨。一连数年，风雨无常，须耶国颗粒不收，饿殍遍地。
佛祖释迦牟尼知道这件事后，非常可怜那些忍饥挨饿的人。于是他叫来沙曷比丘对他说道：“现在在须耶国有一条恶龙，随意呼风唤雨糟害百姓，我不忍心看见那许多人被饿死，因此让你去降伏恶龙。”
沙曷毕恭毕敬地答应着去了。
沙曷刚到须耶国，就被那条恶龙发现了。恶龙一看见沙曷，心中顿生恶意，它准备把沙曷和须耶国的所有国民都弄死。
沙曷一到须耶国，就急忙捧着托钵绕着边界走了一圈。恶龙见状，马上从空中降下一场大暴雨。暴雨一连持续了几天，直到恶龙认为雨已将所有的人淹死了，才收住。可是它不曾想到，沙曷比丘托体走过一圈后，仿佛随着他的足迹建起一道保护圈，圈内的须耶国丝毫没有被水淋湿，国内的百姓也如平常一样安静平稳地生活着。
恶龙一看到这种情形，心中更为愤怒。它马上又下起一场大雪，雪花纷纷而下。沙曷比丘举起自己的托钵，将所有的雪花都收进了钵内，然后用手扫到了另外一个地方堆了起来。
恶龙见沙曷神通广大，马上就收了雪，逃回自己的住处。
沙曷也紧随着恶龙进了它的洞。恶龙一见沙曷也追了进来，就马上逃了出去。等沙曷追出来，恶龙又逃回洞中。如此来来回回追逐了恶龙许多次。
最后，恶龙筋疲力尽了，它停了下来，长时间地跪在沙曷面前喘粗气。然后，恶龙对沙曷说：“你到底是什么样的神？有那样大的神通一直追逐着我，我并没有得罪你啊！”
沙曷对恶龙说道：“我是佛祖释迦牟尼的弟子，特地前来收伏你。”
恶龙十分惊惧，但也无可奈何。于是它对沙曷说：“我自己愿意归顺。”
沙曷将恶龙装进了一个原来用来装衣服的竹箱中。
须耶国的国民亲眼目睹了沙曷降龙的全过程，当沙曷将龙装进竹箱时，他们都围拢了上来向沙曷问道：“尊敬的出家人，你是什么样的神灵，能为我们国家除去了这一大祸害？”
沙曷回答道：“我是佛祖释迦牟尼的弟子，专门为大家降伏恶龙来的。”
这些须耶国的人又向沙曷问道：“佛祖释迦牟尼我们看得见看不见？”
沙曷认真地答道：“当然是可以看见的，不过要等到中午太阳当空的时候。”
沙曷说完，就带着竹箱往舍卫国方向走去。路上他向须耶国的人化斋时，须耶国的人都知道他是降龙的英雄，因此施给了他许多饭菜，有的人还施给他一些酒。沙曷比丘坐在一棵大树下，吃饱喝足后，不知不觉在树下睡着了，而装有龙的竹箱、袈裟以及托钵就散放在身旁。
这时候，树的上空出现了五色光环，在光环中出现了微笑着的佛祖释迦牟尼的身影。紧接着佛的弟子们也出现了。
佛祖让目连去沙曷睡觉的地方，把竹箱中的龙提过来。佛祖为恶龙述了它的前身的故事，恶龙这才恍然大悟，它对须耶国的人这样仇恨，原是以前曾被那里的人骗过一斛麦子。
恶龙立即表示要皈依佛法，于是在佛祖释迦尼那里接受了五戒，从此开始奉行十善，不久就得到了须陀洹道。
——据《沙曷比丘功德经》