这时婆罗门中有舍利弗及大目犍连二人，都聪明智慧，名望素著，各有一百弟子修习道行，一天，舍利弗途中遇到世尊弟子马胜比丘，见他威仪殊胜，举止安详，心中颇为敬羡，便问马胜比丘道：
‘请问令师是谁，他平常说些什么教法呢？’
马胜比丘说：‘我师释迦世尊，他的智慧神通，无人可比。我年纪幼稚，受学日浅，尚领会不了我师的妙法。’
舍利弗一再要求说：‘请慈悲方便，略说一点概要。’
马胜遂说偈道：‘诸法因缘生，诸法因缘灭，吾师大沙门，常作如是说。’
舍利弗听了，大有感悟，回去告知目犍连，带著弟子一同皈依世尊。
这二人皈依后，世尊因他二人学识优越，对他二人特别重视，这就引起旧日弟子中有以为不平的，世尊因说四句偈道：
‘诸恶莫作，众善奉行，自净其意，是诸佛教。’
自此，僧团中渐渐有了戒律的制定。戒、梵文叫波罗提木叉。
憍萨罗国的须达多长者，受世尊教化，与太子只陀共建祇洹精舍——这就是有名的祇树给孤独园。此后世尊就常往返于竹林精舍与祇洹精舍之间，以这两个地方作为说法的重要地点。
这时净饭王听说太子成道，并在邻国王舍城说法。就遣使者请世尊返国一行，世尊就回到迦毗罗城为亲族说法。阿难陀，阿加律诸王子都随世尊出了家。后来世尊之子罗侯罗也剃度出家，世尊因他年岁过小，就为他制定了沙弥十戒，这是僧团中有沙弥的开始。
世尊如是前后说法四十九年，谈经三百余会，度人无算，到了世寿八十岁的时候，这时三藏教典已经尽备，四众弟子普沐教泽，度生之事渐毕，就在拘尺那伽罗城外希连若跋提河畔示疾，择在娑罗双树间，命阿难敷设床座，示以即将涅槃。
这时诸大弟子都伤感无已，就推阿难向世尊请示四事：‘一、佛灭后依谁为师？二、依何安居？三、如何调伏恶性比丘？四、如何结集经典令人证信？’世尊指示说：‘第一依戒为师；第二依四念住处为安住；第三恶性比丘默摈；第四在经典前冠以“如是我闻”四字令人证信。’这时有外道婆罗门须跋陀罗赶来求度，成为世尊最后的度化弟子。
二月十五日中夜月圆时分，世尊右胁而卧，汨然入寂。后来诸弟子将世尊圣体于拘尺那揭罗城的天冠寺中荼毗，所遗舍利由摩揭陀等八国分别供养。这时是西历纪元前五四四年，民国纪元前二四五五年，当周景王元年的时候。