活佛常常对人说，他的法名叫妙善，何以会有‘活佛’两字的尊号呢？我曾留心探问过这件事，据认识活佛的僧俗人们所说，也不一样，但是每一种说法，都是有趣的故事。一说，活佛早年住金山时，他原本是外寮‘行单’一个苦恼和尚，充当藏经楼上香灯职务，他不爱说话，只欢喜坐禅，并且欢喜爬在窗门槛上打坐，人家告诉他，窗门上坐不得，太危险了，他说：‘我是要降伏睡魔。’
一天，他又是在窗门槛上打坐，一时昏沉不觉，就一个觔斗栽了下来，大家看见他从窗门上跌下来，都惊叫起来，说了不得！这一下会跌死！再细看时，他并不曾跌倒，仍然盘著双腿坐在地下，他看大家拥了上去，马上爬起来，拍拍屁股上的灰嘻嘻哈哈跑上楼去了，大家看见这个情景，都认为是奇迹！藏经楼的门窗离地面有十几丈高，地下又是铺的石板，他掉下来跌不死，又不跌伤，反而结跏趺坐安安稳稳坐在地下，有的说，只有活佛才有此神通妙用，由此大家都称叫他是活佛（这种传说要占多数）。
又有一说，金山寺外不远地方，有一条小街，街上住有数十户贫穷人家，其中有一户人家，住的是一个老寡妇，她家只有母子二人，可是，那个儿子是个不孝的逆子，把他的母亲当作仆人看待，不时还打骂，左右邻居看那个儿子如此忤逆凶横，都很可怜那个寡妇，活佛知道这种事，他生起了悲愍心，不时去那个老寡妇家安慰她，向她讲说些因果轮回的道理，岂知那个逆子看见这个和尚常常去他家里，心里很厌恶，一天，动了恶心，要作弄这个和尚，他悄悄的把他妈的‘马桶’（即粪桶）抱了出来，躲藏在大门背后，等活佛走出大门时，他从背后不声不响把‘马桶’向活佛的头顶倒盖下来，一桶尿粪淋满活佛一身，活佛并不烦恼，反而顶著「马桶’向街上跑去，一时轰动许多人，都跟著看新鲜，有的看著拍掌大笑，有的看了心里难过，说太罪过了！活佛跑到金山寺门前河边，他才把‘马桶’取了下来，大家看了他那种形状，更是笑的不亦乐乎，活佛好像满不在乎似的说：‘这有什么可笑哩！一个人就是一个大马桶，大马桶上面盖小马桶，有什么稀奇，值不得大惊小怪。’有人问他：‘和尚，你觉得难过吗！’活佛说：‘我一点也不难过，这是他家儿子慈悲我，给我醍醐灌顶，我心里觉得自在哩！’大家都感叹著说，若果不是活佛，那有如此的忍辱心？由此地方上的人争相传说，我们这里出了活佛，因为他是金山寺和尚，所以大家都称他叫‘金山活佛’。那个忤逆儿子，自从玩弄活佛之后，看见活佛居然忍受不与计较，心里大生惭愧，觉得不该，太罪过了！特地去向活佛谢罪求忏悔，活佛也欢欢喜喜接受他的忏悔，向那个逆子开示说：‘父母养育之恩，大如山丘，佛说：“若人百年之中左肩担父，右肩担母，于上下大小便利，极世珍奇衣食供养，犹不能报须臾之恩。”你的父母养你这么大，不知费了多少心血精神，你不能令母亲时时欢喜安乐，反而打骂母亲，如此不孝，试问，你何以为人？’那个逆子听了这番话，悔悟过来，跪在活佛面前痛哭流涕说：‘我真该死！我真该死！’活佛又安慰他说：‘只要你醒悟过来，还不算迟，从今后，好好孝顺母亲，已往的过失，都是可以消除的。’那个逆子受了活佛的感化，后来竟变成一个孝子，随后他母子二人皈依活佛，受持斋戒，做了佛门弟子，地方上的人都议论这件事，如果不是活佛，怎会逆子变孝子？这也是‘活佛’名号的由来。
上面这两种传说，与这次太沧和尚所说的就大有出入了，据太沧和尚说：‘活佛在民国六年虽然已经有声名了，还没有人称他叫“活佛”，民国八年时，因为章嘉活佛到镇江，当地各机关团体各佛教寺庙住持，奉政府命令齐到火车站去欢迎，活佛也跟著一同去，当时大家看到章嘉活佛年轻，又是穿的俗服，还有警宪侍卫，看不出像出家修行的样子，其中警察对欢迎的人们说，这样年轻的人，又不穿出家衣服，与政府官员一样，那里是活佛，说时，把手指著妙善和尚与大家看，这才是真正的活佛，因此“金山活佛”之名，就从那次称起的。’这一段话，好像是一个游戏故事？我研究这话的内容，觉得有些不合逻辑的地方，第一点，活佛是个重修持的人，我与他同住两个月，知道他的习惯好静，不欢喜热闹场合，他怎么会赶热闹参加欢迎呢？第二点，就算活佛去赶热闹，他也只能夹在人群队里，站在前面的，全是些衣履整齐肥头大脸的一些方丈当家大和尚，活佛那种破衲寒酸神气不会使人注意。第三点，既然大家是奉政府命令前去欢迎，其中又有各界领袖人物，那种场面，当然是庄重肃静，在那种气氛之下，当警察的怎会指手划脚向会场大众高谈阔论？照太沧和尚所说，活佛之名，是由警察指认出来的，也可说是警察取的，我看，恐怕不见得如此简单吧？即或真有其事，我相信大家早已认识活佛，他早已有了活佛的声名了，不然，警察不指别的和尚，而独指妙善是活佛？我以为妙善大师之所以被人称为‘活佛’，绝非偶然，一定是他有了一种特殊神奇的表现，他的行径，类似小说书中的‘济公活佛’，所以大家才称呼他叫活佛，我认为这两种传说，可信的成分要比较多。